Si la tendance observée entre 2015 et 2022 se maintient, on peut s’attendre à 9 750 transferts d’entreprise au Québec en 2025 et à un peu plus de 30 000 transferts au cours des trois prochaines années. Cette étape cruciale de la vie des cédants mérite une planification rigoureuse. Une préparation réfléchie à la retraite permet non seulement d’assurer la continuité du patrimoine, mais aussi d’aborder ce nouveau chapitre avec sérénité et confiance. Pour les cédants, une planification stratégique de la retraite est la clé d’une transition réussie, tant sur le plan personnel que financier.
Cette étape soulève plusieurs questions fondamentales auxquelles les dirigeants de PME doivent répondre tels que :
- Ma structure corporative est-elle adaptée à un transfert d’entreprise?
- Comment vais-je décaisser mon patrimoine une fois à la retraite ?
- Mon portefeuille d’investissement est-il fiscalement avantageux pour ma retraite ?
- Comment tirer avantage de l’assurance pour protéger mon patrimoine tout en planifiant ma succession de manière fiscalement avantageuse ?
Ces enjeux sont au cœur de notre conférence de novembre, où nous explorerons des stratégies fiscales pour accompagner les entrepreneurs dans cette phase déterminante de leur parcours.
Des stratégies concrètes pour créer de la valeur
1. Repenser la structure corporative
Une structure d’entreprise bien pensée peut faire toute la différence lors d’un transfert. Par exemple, la création d’une fiducie et l’intégration d’une société de portefeuille (holding) peut permettre de séparer les actifs personnels des actifs d’entreprise, réduire les risques et faciliter le processus de transfert. Cette structure peut également offrir la possibilité de bénéficier de l’exonération cumulative des gains en capital (ECGC) et la multiplier, un levier fiscal puissant pour réduire l’impôt lors de la vente.
2. Optimiser les stratégies de décaissement
Une fois à la retraite, la façon de retirer les fonds influence directement la facture fiscale. Reporter la Régie des rentes du Québec (RRQ) et la pension de la sécurité de la vieillesse (PSV), structurer les retraits de REER, CELI, comptes non enregistrés et comptes de la société de gestion pour lisser les revenus : autant de tactiques qui permettent de maximiser les revenus nets disponibles, tout en préservant le capital. L’objectif est clair : maintenir un niveau de vie confortable sans payer plus d’impôt que nécessaire.
3. Allouer les actifs de façon fiscalement avantageuse
Tous les revenus ne sont pas imposés de la même façon. Une stratégie d’allocation d’actifs bien pensée permet de faire croître la valeur nette tout en minimisant l’impact fiscal.
4. Utiliser l’assurance vie permanente comme levier
Souvent sous-estimée, l’assurance vie permanente peut jouer un rôle clé dans la planification successorale. En plus de garantir un capital au décès, elle offre une flexibilité intéressante : il est possible d’emprunter sur les valeurs de rachat sans déclencher d’impôt immédiat, ce qui en fait un outil de financement efficace à la retraite. De plus, elle représente de nombreux avantages fiscaux en matière d’accumulation d’actif et de transfert à la prochaine génération.
En résumé
Pour les propriétaires de PME au Québec, la retraite ne se résume pas à fermer les livres et partir au soleil. Contrairement aux salariés, les entrepreneurs doivent composer avec des enjeux complexes : transfert d’entreprise, fiscalité, succession, liquidités, et pérennité de ce qu’ils ont bâti.
Trop souvent, ces questions sont abordées tardivement par les dirigeants, ce qui limite les options et augmente les risques. À l’inverse, une planification proactive amorcée plusieurs années à l’avance permet non seulement de maximiser la valeur de l’entreprise, mais aussi de protéger les intérêts de la famille, des employés et des partenaires.
Notre conférence à Stratégies PME en novembre abordera ces enjeux en profondeur, à travers des exemples concrets, des outils pratiques et des conseils d’experts. Que vous soyez à 5 ou 15 ans de la retraite, il n’est jamais trop tôt pour commencer à planifier.
Un texte de Pascal Larivière
IG Gestion privée de patrimoine
